استراتيجيات تداول السلع عبر

Energyforum.

عبر تجارة السلع.

19-20 نوفمبر 2007، أمستردام، هولندا.

اليوم الأول: الإثنين 19 نوفمبر.

9.00-9.45 التسجيل والقهوة / الشاي.

9.45-10.00 ترحيب وفتح المؤتمر من قبل الرئيس.

كاسبر واليت، العضو المنتدب لشركة مايكروفت للاستشارات.

10.00-10.45 الجوانب القانونية والتنظيمية للتجارة الدولية عبر السلع.

فلورتج ناجلكيرك، مشارك، نورتون روز لب.

10.45-11.30 استراحة القهوة والشاي.

11.30-.12.10 دمج تجارة الغاز والطاقة.

· اقتران السوق من فكرة إلى واقع.

· التداول المشترك للسلطة & أمب؛ الغاز على شاشة واحدة.

· المقاصة المشتركة للسلطة & أمبير؛ غاز.

· التكامل سوق الغاز من المنظور الأوروبي.

بيرت دن أودن، الرئيس التنفيذي لمجموعة أبس.

12.10-12.50 الأسعار الفورية والعقود الآجلة في نورد بول من 1996 إلى 2006: تحليل تجريبي.

· أسعار العقود الآجلة والعقود الآجلة.

· العلاقة العامة بين أسعار السلع الآجلة والأسعار الآجلة.

· بقعة ومستقبل العلاقة السعرية في سوق الكهرباء.

· التحليل التجريبي للبيانات من 1996 إلى 2006.

· الأسعار الفورية ومستويات الخزانات المائية.

· العقود الآجلة والأسعار الآجلة.

· تحليل العقود طويلة الأجل.

· استراتيجيات التداول والتوصيات.

· قرارات المخاطر والاستثمار.

الدكتور تارجي كريستيانسن، المحلل، سيمبرا الطاقة أوروبا المحدودة (سيل)

12.50-14.00 الغداء.

14.00-14.40 الفحم كسلعة الصليب.

· السائقون في العرض والطلب والتقلب.

· الفحم والكهرباء؛ انتشار الظلام.

· تأثير مخطط الاتحاد الأوروبي لتداول الانبعاثات.

· دور الشحن.

كاسبر واليت، العضو المنتدب لشركة مايكروفت للاستشارات.

14.40-15.00 الخبرات والاستراتيجيات من مصرفي الاستثمار في تجارة السلع عبر - دراسة حالة.

· تداول السلع عبر الأصول.

· الربط بالتمويل.

· تداول العقود المنظمة.

بريوك راسكين، مدير المشروع، مورغان ستانلي.

15.00-15.30 استراحة قهوة.

15.30-16.10 أسواق الوقود الحيوي - اتجاهات الأسعار والتأثيرات على أسعار السلع الأساسية.

· نظرة عامة على أسواق الإيثانول والديزل الحيوي الحالية.

· تداول وتحوط المواد الأولية للوقود الحيوي.

· هل يؤثر الوقود الحيوي على أسعار النفط والبنزين؟

· هل الوقود الحيوي يرتفع إلى أسواق وقود النقل الحالية؟

· توقعات أسعار الوقود الحيوي للأسواق.

إريك ميديل، محلل أول، كينغسمان سا وزميل باحث في جامعة لوزان.

16.10-17.00 انخفاض تأثير الغاز في سوق الطاقة في المملكة المتحدة.

· الاتجاهات في الأسعار مقابل الفوارق.

· الترابط بين أسعار الطاقة.

· مقارنة الشرر و النباح.

· تأثير الكربون.

· قاعدة مقابل الذروة وخارج الذروة.

· السائقين سعر الطاقة.

· نهج النمذجة الأساسية.

· التحدي المتمثل في التنبؤ في الأسواق المتقلبة.

· التعامل مع عدم اليقين (مثل توزيع الأسعار، ومستويات الثقة، والسيناريوهات والحساسيات)

ماهول رافال، مستشار إداري، بوز ألين هاميلتون.

17.00 ملخص الرئيس واختتام اليوم الأول.

19.00 عشاء المؤتمر.

ويدعو جميع المتكلمين والمندوبين إلى تناول العشاء. سيتم تقديم المكان خلال يوم واحد من المؤتمر. مرحبا بكم!

اليوم الثاني: الثلاثاء 20 نوفمبر.

9.00-9.10 ترحيب وفتح اليوم الثاني من قبل الرئيس.

كاسبر واليت، العضو المنتدب لشركة مايكروفت للاستشارات.

09.10-9.50 العلاقات بين السلع - دراسة حالة.

كاسبر واليت، العضو المنتدب لشركة مايكروفت للاستشارات.

9.50-10.30 نمذجة أسعار الكربون مع أساسيات مؤشر ستوكاستيك (الوقود والطقس)

· الاتحاد الأوروبي المشترك وتكوين أسعار الكهرباء.

· عوامل السعر ذات الصلة - حساسية أسعار المخصصات وأسعار الطاقة على البارامترات النموذجية.

· هل المزاد هو حل جيد؟

ماكس فهر، دكتوراة طالب في معهد العمليات.

10.30-11.00 استراحة قهوة.

11.00-11.40 التفاعل الديناميكي بين أسواق ثاني أكسيد الكربون والكهرباء والغاز.

فرانزيسكا سينر، محلل سوق الكربون، تحليل إكون.

11.40-12.20 الجوانب العملية للنمذجة: اختبار نماذج المحاكاة السعرية والجانبية - دراسة حالة.

· الحاجة إلى اختبار الظهر.

· مشاكل في الاختبار الخلفي لنماذج الأسعار غير المحاكاة.

· قيود تفسير النتائج.

هنريك سبيشت، محلل، فاتنفال أوروبا.

12.20-13.30 الغداء.

13.30 -14.10 المخاطر قياس وتحوط محفظة الأصول بالنظر إلى سيولة السوق والمخاطر عبر السلع - دراسة حالة.

· القيمة المعرضة للمخاطر المعدلة للسيولة لمحفظة أصول متعددة السلع.

· التحوط وتقليل القيمة المعرضة للمخاطر المعدلة للسيولة.

الدكتور ماركوس برجر، رئيس مراقبة المخاطر، إنبو ترادينغ غمب.

14.10-14.30 استراحة القهوة والشاي.

14.30 - 15.10 معالجة مخاطر ثاني أآسيد الكربون - دراسة حالة.

· التحوط لمواقع ثاني أكسيد الكربون من الغاز والفحم محطات - حتى 2012 وما بعدها.

· بلوك 21 في بريمن - مثال على مشروع محطة الفحم.

· أنواع مختلفة من شهادات التحوط.

· تطور الأسعار - نظرة مستقبلية بعد عام 2012.

ريمكو فرينكن، مدير هيكلة المنشأ والمشاريع، إسنت إنيرجي ترادينغ بف، ديوتسكلاند.

15-10-15.50 تطور أسواق الانبعاثات.

· وجهة نظر التبادل.

· تطوير فئات الأصول الجديدة.

· الحاجة إلى المقاصة.

· رؤى للعام المقبل.

تيم غرينوود، ماركيت ديفيلوبمنت، وروبيان إنيرجي إكسهانج أغ.

أنواع استراتيجيات تجارة السلع.

استراتيجيات تجارة السلع هي خطط لشراء وبيع العقود الآجلة للسلع والخيارات للاستفادة من التحركات في الأسعار. من المهم وضع خطة استراتيجية قبل البدء في تداول السلع والمخاطرة بأي رأس مال.

مشاهدة الأخبار المالية وقراءة النشرة الإخبارية للسلع للحصول على أحدث النصائح التجارية لن توفر للمتداول المهارات اللازمة للنجاح في أسواق السلع.

ومع ذلك، فإن الاستراتيجيات الثابتة التي تختبرها من خلال المحاكاة مع مرور الوقت تسمح للمتداول في مهدها لفهم المخاطر والمكافأة فضلا عن الطبيعة المتقلبة للأسواق.

العديد من استراتيجيات تجارة السلع تستخدم التحليل الفني عندما يتعلق الأمر بالدخول والخروج من مراكز المخاطر في أسواق العقود الآجلة والأسواق الآجلة. لقد وجدت أن التحليل الفني وحده لا يوفر سوى جزء من الصورة في الأسواق.

إن تحليل العرض والطلب الأساسي هو تكملة حاسمة من شأنها أن تساعد المتداول على تجنب تغييرات غير متوقعة تميل إلى حدوثها عندما يتعلق الأمر بتطور الإنتاج والاستهلاك في أسواق المواد الخام. ستجد أدناه بعض استراتيجيات تداول السلع الأساسية باستخدام التحليل الفني. ثم سوف ننظر في بعض المعلومات حول استخدام التحليل الأساسي للسلع التجارية.

العديد من استراتيجيات تجارة السلع تدور حول نطاق التداول أو منهجية الاختراق.

كل نوع من الاستراتيجيات لديه إيجابيات وسلبيات، لذلك الأمر متروك للتاجر الفردي لاختيار أي نوع من الاستراتيجية قد تعمل بشكل أفضل. أنا أميل إلى استخدام الاختلافات من كلا النوعين من الاستراتيجيات في تداول بلدي.

استراتيجية التداول المدى.

ويعني تداول المدى في السلع ببساطة محاولة إجراء عمليات شراء بالقرب من الطرف السفلي من المدى (الدعم) والبيع في أعلى هذا النطاق (المقاومة).

ويعتمد نجاح هذه الاستراتيجية على القدرة على شراء سلعة ما بعد البيع مما يجعل السعر ينخفض ​​إلى حالة ذروة البيع. الإفراط في البيع يعني أن السوق قد استوعبت كل بيع وشراء من المرجح أن تظهر. على العكس من ذلك، يمكن للمرء أن يتطلع إلى بيع سلعة بعد ارتفاع طويل يجعل السعر يرتفع إلى حالة ذروة الشراء حيث ينخفض ​​الشراء ويظهر البيع.

هناك العديد من المؤشرات التي تقيس مستويات التشبع في الشراء وشراء البيع مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر ستوشاستيك ومعدل الزخم ومعدل التغير. هذه الاستراتيجيات تعمل بشكل جيد عندما لا يكون للسوق اتجاه واضح ومتناسق. ومع ذلك، فمن الممكن أن تظل الأسواق في منطقة ذروة شراء أو ذروة البيع لفترات طويلة من الزمن. خطر تداول النطاق هو أن السوق يتحرك دون الدعم الفني أو فوق المقاومة.

فواصل التداول.

استراتيجية تركز على هروب التداول في عالم السلع يعني أن المتداول سوف يبحث لشراء سلعة لأنها تحقق ارتفاعات جديدة أو تبيع سلعة لأنها تجعل مستويات منخفضة جديدة. يمكن بسهولة رصد الارتفاعات والانخفاضات الجديدة على الرسم البياني، حيث أنها قمم وأحواض التحركات السابقة. العديد من التجار المحترفين استخدام هذه التقنيات عندما يديرون مبالغ كبيرة من المال وتبحث عن اتجاه رئيسي لتطوير.

السلع هي أدوات متقلبة وليس من غير المألوف بالنسبة لهم لمضاعفة أو نصف في السعر أو أكثر خلال فترات زمنية قصيرة نسبيا.

فلسفة هذه الاستراتيجية بسيطة - السوق لا يمكن أن يستمر اتجاهه دون تحقيق مستويات قياسية جديدة أو مستويات جديدة. وتعمل هذه الاستراتيجية بشكل أفضل عندما تكون الاتجاهات قوية وطويلة الأمد. لا يهم ما إذا كان الاتجاه صعودا أو هبوطا، حيث يقوم المتداول بشراء مستويات قياسية جديدة وبيع (تقصير) عند مستويات جديدة. وتتمثل إحدى العوائق الحرجة في هذه الاستراتيجية في أنها تؤدي أداء ضعيفا عندما لا تتمكن الأسواق من إقامة اتجاهات قوية وتجارة في النطاقات.

استراتيجية التداول الأساسية.

في حين أن التداولات أو نطاقات التداول عادة ما تكون لها قواعد محددة بشأن وقت الشراء والبيع، فإن التداول الأساسي يعتمد على عوامل تؤثر على العرض والطلب على السلعة المعنية.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

على سبيل المثال، قد يقوم تاجر بشراء فول الصويا لأن الطقس جاف خلال الصيف مما يؤدي إلى توقعات لمحصول أصغر. من ناحية أخرى، يمكن للمرء أن يتوقع زيادة الطلب على النفط الخام من الصين، مما أدى إلى موقف طويل في العقود الآجلة للنفط.

التجار والمستثمرين الجدد في الأسواق يميلون إلى صعوبة في التداول الأساسي لأنه ينطوي على كمية هائلة من الواجبات المنزلية وعدد الطحن. وعلاوة على ذلك، فإن المواقف الأساسية تحتاج عادة إلى مزيد من الوقت والصبر وتتطلب المزيد من المخاطر لأن التطورات قد تستغرق وقتا طويلا لكي تتكشف.

ومن الصعب أيضا تحديد مكان الشراء والبيع عند التداول على أساسيات وحدها. أحب الجمع بين الاستراتيجيات التقنية والأساسية. يمكنني استخدام أساسيات لتحديد اتجاه السعر (أعلى أو أقل) والتحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج للمناصب.

عموم، أوروبا.

منتدى تجارة الطاقة عبر السلع.

بيلدربيرغ، جنة، الفندق، أمستردام، نيثرلاندس.

ورشة عمل لمدة نصف يوم قبل انعقاد المؤتمر حول أسعار السلع الأساسية وأداء السوق.

لماذا يجب عليك الحضور.

منتدى تجارة الطاقة عبر السلع.

وفي أعقاب التحول الأخير لقطاع الطاقة من حيث تكامل الأسواق الإقليمية وتحريرها، أصبحت الشركات الأوروبية والمنازل التجارية تمارس بشكل متزايد التجارة عبر السلع. وهي تهدف إلى تحسين محفظتها وخلق فرص جديدة للمراجحة على ثغرات السوق. ومع وجود محفظة أكثر تنوعا، تتطلع شركات الطاقة إلى استكشاف العلاقات المعقدة بين مختلف سلع الطاقة من أجل وضع قرارات تجارية أفضل واستراتيجيات إدارة المخاطر.

وقد حان الوقت الآن لكي تفهم الشركات استراتيجيات التداول الفعلية، وسوق أسواق السلع الأساسية، فضلا عن كيفية تأثير الأنظمة الجديدة وإطار النمذجة على هذه الأنشطة. وسيكون هذا المنتدى رئيس الوزراء ماركوس إيفانز أفضل فرصة للمندوبين للتعلم من بعضهم البعض، وتحديد الإمكانيات غير المستغلة في هذه السوق الناشئة.

تجارة السلع مع ماتلاب - الزخم الاقطاعي.

ومن الأشكال الشائعة الأخرى لاستراتيجية التداول التي غالبا ما يستخدمها تجار السلع والمحللون زخم مستعرض، يسعى إلى قياس وترتيب الزخم عبر سلع متعددة.

في هذا السيناريو، ونحن نبرهن على طريقة بسيطة لتحليل وزخم الزخم لكل سلعة في مجموعة التدريب الشهرية لدينا. لقد أدرجنا ثلاث وظائف مؤشر الزخم المختلفة التي يمكن استخدامها لقياس الزخم المطلق. ينفذ السيناريو استراتيجية الزخم الأساسية اللحاق بالركب، والتي نذهب ترتيب السلع من خلال الزخم، واختيار واحد الذي لديه أدنى زخم، والانتظار بضعة أشهر، ومن ثم الذهاب طويلة تلك السلع، وعقد لمدة شهر. وهذا يتكرر كل شهر.

يبدأ البرنامج النصي عن طريق حساب إشارات الزخم لكل سلعة مدرجة في المجموعة ليتم تحليلها، وترتيب الإشارات، ويختار العائد المناسب خلال الفترة (أي الشهرية). ثم یستمر في حساب مؤشر تطویري لأداء الاستراتیجیة، بالإضافة إلی مؤشر مقارن یقیس أداء إستراتیجیة الشراء والاستحواذ التي تستثمر کمیة متساویة من رأس المال في کل سلعة في المجموعة. وأخيرا، يحسب السيناريو معدل النمو السنوي المركب والإحصاءات الأخرى ذات الصلة، ويرسم مخططا يعرض هذه المعلومات.

ويظهر الجزء الأخير من النص البرمجي أنه على الرغم من أن الاستراتيجية لا تؤدي أداء جيدا على مجموعة محددة من السلع بشكل فضفاض، وبالنسبة للمجموعات الأكثر تركيزا، فإن الاستراتيجية تمكن من التعرف على الاتجاه إذا كان أي من العوامل التي تدفع عائدات المجموعة.

1. الإعداد.

تحميل البيانات التي تم تنظيفها، تم محاذاة التي تم استردادها باستخدام البرنامج النصي Demo_A.

2. حساب إشارة الزخم لكل سلعة.

في هذا القسم، نحدد البيانات التي نريد تحليلها (بيانات التدريب الشهرية، عقود الشهر الأول) ومؤشر الزخم الذي سنستخدمه لحساب إشارة الزخم لكل سلعة في مجموعتنا.

3. حساب عوائد & أمب؛ الزخم المقطع العرضي.

ويحسب هذا القسم عائدات الفترة الواحدة لكل سلعة، ويصنف الزخم لكل فترة عبر السلع.

4. استخراج إنتريبيريود يعود (طويلة و قصيرة)، إضافة التكاليف.

ويستخلص هذا القسم عوائد السلع "اللحاق بالركب" في كل فترة، مع حساب التكاليف لكل دورة.

5. حساب شراء & أمب؛ عقد ومؤشرات الاستراتيجية، وإحصاءات أخرى.

هذا القسم يحسب الأرقام القياسية والإحصاءات لاستراتيجية الزخم اللحاق، وكذلك لدينا استراتيجية شراء وشراء مقارن.

6. مؤامرة المؤشرات وعرض معدل نمو سنوي مركب، وإحصاءات أخرى.

هذا القسم يولد مؤامرات لدينا مؤشر الاستراتيجية ومؤشر شراء وعقد لدينا، ويعرض أيضا الإحصاءات ذات الصلة مثل معدل النمو السنوي المركب، نسبة شارب، نسبة سورتينو، والحد الأقصى الانسحاب لهذه الفترة. تقارن المؤامرات الاختلافات في هذه الإحصاءات لإظهار كيف أن مؤشر إستراتيجيتنا قد أداؤه بشكل مفرط أو أقل من أداءه مقارنة بمؤشر الشراء والعقد.

7. إجراء اختبارات الظهر على المجموعات المركزة.

في هذا القسم، نقوم بإجراء اختبارات باكتستس مماثلة على مجموعات السلع الأساسية وقياس الأداء. نالحظ أن أداء هذه االستراتيجية يسهم في استقطاب االتجاهات الرئيسية التي تحرك المجموعة بأكملها، ولكنها غير ناجحة مع مجموعات معينة مثل السلع "الناعمة".